EU Taxonomie: voorbereid op de nieuwe duurzaamheidsregels

EU Taxonomie in het kort

• De EU Taxonomie is een classificatiesysteem dat vastgoedinvesteerders helpt bepalen of hun portfolio duurzaam is.
• Een duurzaam vastgoedportfolio biedt financiële voordelen en draagt bij aan een beter imago.
• In 3 stappen vertaalt u uw duurzaamheidsrapportage naar een duurzamer vastgoedportfolio in de praktijk.
• Wet- en regelgeving in relatie tot de EU Taxonomie wordt de komende jaren verder uitgebreid

EU Taxonomie: duurzaamheid van uw vastgoed(investeringen) in kaart

De Europese Unie moet in 2050 klimaatneutraal zijn en daarmee ook de gebouwde omgeving. Die ambitie is gevat in de Europese Green Deal uit 2019. Een belangrijke uitwerking van de Europese Green Deal is de EU Taxonomie. Dat is een classificatiesysteem waarin wordt aangegeven welke economische activiteiten als duurzaam worden beschouwd, waarmee bedrijven en investeerders – fondsen en vastgoedondernemers – moeten laten zien hoe duurzaam hun beleggingen zijn. De EU Taxonomie heeft tot doel een bijdrage te leveren aan de belangrijkste klimaatopgaven:

• CO2-uitstoot terugdringen
• Klimaatadaptatie
• Klimaatverandering beperken (klimaatmitigatie)
• Vervuilingspreventie
• Bescherming van ecosystemen
• Transitie naar een circulaire economie

EU Taxonomie: wet- en regelgeving kaders

De EU Taxonomie is op 22 juni 2022 in werking getreden, maar nog niet alle eisen zijn tot in detail vastgesteld. De EU Taxonomie is een verordening. Dat betekent dat het direct van toepassing is op Nederlandse bedrijven. Er is meer Europese wet- en regelgeving met hetzelfde doel – verduurzaming van de markt – zoals de SFDR en de CSRD. De CSRD-richtlijn moet nog worden omgezet naar nationale regelgeving.

Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR):

• Deze verordening betreffende informatieverschaffing over duurzaamheid in de financiële sector geldt sinds 10 maart 2021. De SFDR geldt voor alle deelnemers van de financiële markt die vallen onder de Non-Financial Reporting Directive (NFRD). In de praktijk zijn dat vooral banken en vastgoedbeleggers.

Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD):

• Bedrijven die onder de NFRD vallen, krijgen vanaf 1 januari 2024 te maken met de CSRD, de opvolger van de NFRD.
• Voor grote niet-beursgenoteerde bedrijven (die niet onder de NRFD vallen), is de CRSD per 1 januari 2025 van kracht.
• Beursgenoteerde mkb-bedrijven krijgen per 1 januari 2026 met de Europese regels voor informatieverstrekking over duurzaamheid te maken.

CRSD voor niet-beursgenoteerde bedrijven

Een niet-beursgenoteerd bedrijf wordt als ‘groot’ bestempeld als minimaal twee van de drie onderstaande criteria van toepassing zijn. In dat geval wordt de CSRD voor die bedrijven van kracht:

1. Meer dan 250 medewerkers
2. Meer dan 40 miljoen euro aan jaaromzet
3. Meer dan 20 miljoen euro op de bedrijfsbalans

Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR): de verplichtingen

De SFDR verplicht bedrijven te rapporteren over de duurzaamheid van hun investeringen. Zij moeten openheid geven over hun ESG-risicobeleid en resultaten. Ofwel: hoe scoren zij op het gebied van Environmental, Social en Governance (Milieu, Maatschappij en Bestuur)? Ze moeten transparant zijn op het gebied van:

• De integratie van duurzaamheidsrisico’s (artikel 6).
• Het promoten van ecologische of sociale kenmerken in precontractuele informatieverschaffing (artikel 8).
• Duurzame beleggingen in precontractuele informatieverschaffing (artikel 9).
• Op de site van de Autoriteit Financiële Markten is meer informatie te vinden over de vereisten uit de SFDR.

Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD): de verplichtingen

De CSRD neemt de volgende verplichtingen met zich mee:

• Verplicht meten van langetermijndoelstellingen.
• Verplichte externe accountantscontrole.
• Rapportage over niet-financiële indicatoren: aandacht voor sociaal kapitaal.
• Rapportage volgens het dubbele-materialiteitsprincipe: ondernemingen moeten rapporteren in hoeverre zij kansen en plannen creëren ter verduurzaming. En in welke mate hun investeringen duurzaamheidsgerelateerde risico’s met zich meebrengen zoals grondstoffenschaarste en extreem weer. Het classificatiesysteem van de Taxonomie vormt de basis waarop er binnen de CSRD gerapporteerd moet worden over de milieudoelstellingen. Daarnaast moeten ondernemingen binnen de CSRD transparant zijn over de impact van hun vastgoedinvesteringen op sociale en governance doelstellingen.

Van duurzaamheidsrapportage naar de praktijk in 3 stappen

U weet als bedrijf waarschijnlijk wat de gevolgen van de CSRD zijn voor de financiële kant van uw vastgoedinvesteringen. De noodzakelijke vertaalslag naar de praktijk is lastiger. Vragen die zich aandienen zijn dan:

• Vallen uw investeringen onder een duurzame economische activiteit zoals geclassificeerd in de Taxonomie?
• Hoe verduurzaamt u de gebouwen in uw portfolio?
• Wat betekent de EU Taxonomie voor uw vastgoedstrategie voor de komende twintig jaar?
• Hoe voldoet u met uw complete vastgoedportfolio aan de Parijsakkoorden? Ofwel: hoe draagt uw portfolio bij aan een energieneutrale gebouwde omgeving in 2050?

Die vertaling van rapportage naar praktijk verloopt in 3 stappen:

1. Strategiebepaling

Het vergroenen van uw vastgoedportfolio begint met een langetermijnstrategie. Welke stappen zet u richting 2050 als uw gebouwen Paris Proof moeten zijn? Een belangrijke vraag is: hoe wilt u uw vastgoedportfolio groener maken? Is dat door middel van nieuwbouw of door renovatie? U kunt het ook ambitieuzer aanpakken en de nieuwbouw neerzetten volgens de principes van circulair bouwen of biobased bouw.

Kiest u voor renovatie van uw portfolio? Er zijn mogelijkheden om gebouwen snel te verduurzamen – denk aan waterbesparende toiletten of zonnepanelen – of u kunt de overstap maken naar aardgasvrije gebouwen. Wat de beste optie is voor uw vastgoedportefeuille en op welke termijn, rekent DWA u graag voor.

2. Plan van uitvoering

In het plan van uitvoering vertaalt u de meerjarenstrategie naar concrete aanpassingen van uw vastgoed. Berekeningen van de werkelijke energieprestatie (WEii) en de milieuprestatie (MPG) laten zien hoe duurzaam uw portfolio al is en wat er nodig is om de gewenste doelen te bereiken. DWA kan de berekeningen voor u uitvoeren.

3. Monitoring

DWA ontwikkelde het Paris Proof dashboard. Dat geeft inzicht in het werkelijke gebruik van uw gebouw(en). Het laat realtime zien hoeveel energie u al bespaart én wat er nodig is om te voldoen aan de klimaatdoelstellingen van Parijs van 2050.

De voordelen van duurzaam vastgoed

De EU Taxonomie vertaalt zich naar een duurzaam vastgoedportfolio. Dat heeft een aantal voordelen:

• Beleggers in duurzaam vastgoed kunnen goedkoper geld lenen.
• Een groen imago straalt positief af op uw bedrijf.
• Bedrijven die voldoen aan de EU Taxonomie, voldoen automatisch ook aan andere verduurzamingseisen op het gebied van gebouw en energiegebruik.
• De EU Taxonomie gaat greenwashing tegen: de rapportage hoe duurzaam uw vastgoedbeleggingen écht zijn liegt niet.

Inspiratie: deze organisaties vroegen DWA om advies over EU Taxonomie

ASR: naar een duurzaam vastgoedportfolio
ASR belegt een deel van haar verzekerings- en pensioenpremies in vastgoed. De verzekeraar wil een CO2-neutrale portefeuille in 2045. DWA helpt ASR bij deze doelstelling door haar gebouwen te monitoren en optimaliseren.

CBRE: inzet van verduurzamingskennis van DWA
Ook commercieel vastgoedadviseur CBRE maakt gebruik van de verduurzamingskennis van DWA. DWA helpt vastgoedeigenaren die CBRE om advies vragen bij een langetermijnvisie om hun vastgoedportfolio te verduurzamen.

Bouwinvest: aardgasloze panden die bijna energieneutraal zijn
Bouwinvest is een investeerder in onroerend goed en richt zich op aardgasloze panden die bijna energieneutraal zijn. Veel vastgoed van Bouwinvest heeft een BREEAM-certificering als blijk van duurzaamheid. Zo ook haar iconische Hourglass-gebouw aan de Amsterdamse Zuidas. Met behulp van DWA kreeg het tachtig meter hoge gebouw een BREEAM-NL Excellent certificaat.